Compass Diversified Holdings acquiert des fabricants de mousse

L'acquisition d'Accretive Platform ajoute un concepteur et fabricant leader de solutions de mousse de protection moulées sur mesure à une famille d'entreprises de niche leader

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18 Jan, 2018, 03:10 ET

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WESTPORT, Connecticut, 18 janvier 2018 /PRNewswire/ -- Compass Diversified Holdings (NYSE : CODI) (« CODI » ou la « Société »), propriétaire d'entreprises de premier plan sur le marché intermédiaire, a annoncé que le 18 janvier 2018, elle a conclu un accord définitif pour acquérir Foam Fabricators, Inc. (« Foam Fabricators ») auprès de son propriétaire Warren « Budd » Florkiewicz pour un prix d'achat de 247,5 millions de dollars (hors fonds de roulement et certains autres ajustements à la clôture). L'acquisition devrait être finalisée dans les 45 prochains jours, sous réserve des conditions de clôture habituelles. Wells Fargo Securities a été le conseiller financier exclusif de Foam Fabricators.

Basée à Scottsdale, en Arizona, Foam Fabricators est l'un des principaux concepteurs et fabricants de solutions de mousse de protection moulées sur mesure et de composants OEM fabriqués à partir de polymères expansés tels que le polystyrène expansé (EPS) et le polypropylène expansé (EPP). Fondée en 1957, l'entreprise exploite 13 installations de moulage et de fabrication de pointe en Amérique du Nord. Foam Fabricators fournit des produits à une variété de marchés finaux, notamment les appareils électroménagers et électroniques, les produits pharmaceutiques, la santé et le bien-être, l'automobile, les produits de construction et autres. Pour les douze derniers mois clos le 30 novembre 2017, la société a déclaré un chiffre d'affaires net d'environ 126 millions de dollars et un EBITDA d'environ 30 millions de dollars. CODI prévoit de financer le prix d'achat en tirant sur sa facilité de crédit renouvelable.

« Nous sommes heureux de commencer l'année avec une acquisition de plateforme intéressante, portant à dix notre famille d'entreprises de niche leader », a déclaré Alan Offenberg, PDG de Compass Diversified Holdings. "Cette acquisition de plateforme sera immédiatement relutive et nous permettra de continuer à accroître notre flux de trésorerie et de fournir des distributions attractives et stables."

Elias Sabo, PDG élu de CODI, a déclaré : « Foam Fabricators possède les caractéristiques clés que nous recherchons dans toutes nos filiales : une équipe de direction solide, une clientèle diversifiée, un flux de trésorerie disponible solide et des perspectives de croissance attrayantes. travailler avec eux pour capitaliser sur la demande croissante sur bon nombre de leurs marchés finaux.

James K. Hughes, président de Foam Fabricators, assumera le rôle de chef de la direction et continuera de diriger l'entreprise. M. Hughes a commenté : « Nous sommes ravis de nous associer à Compass Diversified Holdings alors que nous entrons dans la prochaine phase de croissance de Foam Fabricators. CODI offre la stabilité financière et l'expérience nécessaires pour nous permettre de continuer à répondre aux besoins de nos clients, employés et parties prenantes. Nous sommes impatients de tirer parti des ressources financières de CODI et de son expertise éprouvée dans la croissance des entreprises du marché intermédiaire pour tirer parti de nos 60 ans d'histoire. Je voudrais également remercier Budd Florkiewicz pour sa direction de l'entreprise au cours des trois dernières décennies.

Des informations supplémentaires sur l'acquisition seront disponibles dans le rapport actuel de la société sur formulaire 8-K qui sera déposé auprès de la Securities and Exchange Commission.

À propos de Compass Diversified Holdings (« CODI ») CODI possède et gère une famille diversifiée d'entreprises établies sur le marché intermédiaire nord-américain. Chacune de ses filiales actuelles est leader dans son marché de niche.

CODI conserve une participation majoritaire dans chacune de ses filiales afin de maximiser sa capacité à avoir un impact sur la génération et la valeur des flux de trésorerie à long terme. La Société fournit à la fois des capitaux d'emprunt et des capitaux propres à ses filiales, contribuant ainsi à leur flexibilité financière et opérationnelle. CODI utilise les flux de trésorerie générés par ses filiales pour investir dans la croissance à long terme de la Société et pour effectuer des distributions en espèces à ses actionnaires.

Nos neuf filiales majoritairement détenues exercent les activités suivantes :

Ce communiqué de presse peut contenir certaines déclarations prospectives, y compris des déclarations concernant les performances futures de CODI. Des mots tels que « croit », « s'attend à », « projette » et « futur » ou des expressions similaires sont destinés à identifier des déclarations prospectives. Ces déclarations prospectives sont soumises aux incertitudes inhérentes à la prévision des résultats et des conditions futurs. Certains facteurs pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux projetés dans ces déclarations prospectives, et certains de ces facteurs sont énumérés dans la discussion sur les facteurs de risque dans le formulaire 10-K déposé par CODI auprès de la SEC pour l'exercice clos le 31 décembre. 2016 et autres dépôts auprès de la SEC. Sauf si la loi l'exige, CODI ne s'engage aucunement à mettre à jour ou à réviser publiquement les déclarations prospectives, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autrement.